kzumiCe qui sépare deux paniers presque identiques
Léa compare deux ETF sur le même indice. Un seul chiffre les sépare, et il compte : les frais.
Les quatre critères
Un ETF, c’est un panier qui copie un indice, une liste d’entreprises comme le CAC 40. Deux ETF se comparent sur quatre points, chacun écrit dans un document précis.
Réplication physique ou synthétique
Un ETF à réplication physique détient les actions de l’indice. Un ETF synthétique passe un contrat avec une banque pour reproduire l’indice.
Le second ajoute un risque : celui que la banque ne tienne pas son engagement. Ce risque de contrepartie est encadré, il n’est pas nul.
Le document d’informations clés
Ce document tient en quelques pages. Il indique l’objectif du fonds, un indicateur de risque de 1 à 7, les frais, la durée de détention recommandée et des scénarios de performance.
Pour Léa, les deux documents ne diffèrent que sur une ligne : 0,1 % de frais courants d’un côté, 0,3 % de l’autre. Sur 10 000 €, c’est 10 € par an contre 30 €.
Dans kzumi, les ETF s’achètent à leur vrai cours : leurs frais courants y sont déjà retirés.
À indice identique, deux ETF se séparent par leurs frais courants, leur taille et leur réplication.
Quel document résume l’objectif, le risque et les frais d’un ETF ?
- La lettre annuelle de la société de gestion
- Le prospectus complet
- Le document d’informations clés
- Le relevé de compte du courtier
La réponse est dans kzumi.
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